Revue du FNB Dividendes VDY de Vanguard

VDY (Vanguard FTSE Canadian High Dividend Yield Index ETF) est l’un des FNB de dividendes canadiens les plus populaires. Il offre une exposition instantanée à un portefeuille de haute qualité d’actions à dividendes élevés. Dans cet article, nous passerons en revue l’objectif, la stratégie, la volatilité et la performance de VDY. Nous comparerons également VDY avec des FNB similaires.

C’est quoi le FNB VDY?

VDY est un fond négocié en bourse (FNB) de dividendes canadiens. Il investit exclusivement dans des actions à dividendes canadienne. L’objectif de VDY est de reproduire la performance de l’indice FTSE Canada High Dividend Yield, qui se compose d’actions canadiennes ayant un rendement en dividendes élevé.

En quoi consiste l’indice FTSE High Dividend Yield Index?

FTSE est un leader mondial dans la création et la gestion d’indices. L’indice de rendement de dividende élevé de FTSE suit les étapes indiquées ci-dessous :

• Inclure les actions faisant partie du ‘Broad Canadian Equity Index’, également appelé FTSE Canada Index;

• Recueillir des données sur les rendements de dividendes sur 12 mois en utilisant I/B/E/S (Institutional Brokers’ Estimate System) qui géré par Thomson Reuters.

• Exclure toutes les actions qui versent ou devraient verser au cours des 12 prochains mois 0$ en dividendes réguliers ;

• Établir un classement et inclure dans VDY seulement les actions à haut rendements. L’équipe de gestion révise aussi périodiquement les actions sélectionnées pour s’assurer que les ratios de liquidité sont dans les normes.

Comparaison: VDY vs XDV vs XEI

Dans cette section, nous comparerons VDY ​​avec XDV – Ishares Canadian Select Div Index et XEI – Ishares S&P TSX Comp High Div Index. Voir les tableaux ci-dessous :

Tableau 1: Actifs sous gestion et Ratio de frais de gestion

ETFActifs*RFG*
XDV – Ishares Canadian
Select Div Index
                               1,7340.55
XEI – Ishares S&P TSX
Comp High Div Index
                               1,0880.22
VDY – Vanguard FTSE
CDN High Div Yld Index
                                1,1370.21
Source: Barchart, en date du 8 Octobre

Tableau 2:  Comparaison de la performance

ETFRend
div %
YTD*3ans
**%
5ans
**%
XDV3.7322.5828.7931.71
XEI3.9025.7421.8120.02
VDY3.8325.8327.9834.32
Source: Barchart en date du 8 Octobre, YTD Depuis le début de l’année, **Rendement cumulatif: Le rendement cumulé est la variation totale du prix de l’investissement sur une période donnée.

VDY a les meilleures performances à long terme par rapport à XDV et XEI. Il faut cependant admettre que XDV et VDY sont au coude à coude en termes de performances. La différence est négligeable. Le secteur bancaire domine à la fois les avoirs VDY ​​et XEI. Il est essentiel de garder cela à l’esprit lors de la construction de votre portefeuille. Essentiellement, vous voulez que votre portefeuille global soient diversifié dans divers secteurs.

XDV détient 30 actions à dividendes élevés dans ses avoirs tandis que VDY 39. En termes de volatilité, XDV a un bêta inférieur à cinq ans, ce qui suggère moins de volatilité. Avec un bêta de 1,04, cela signifie que XDV est aussi volatil que le marché. VDY s’élève à 1,38, ce qui signifie qu’il est 1,38 fois plus volatil que le marché. Un investisseur choisissant VDY plutôt que XDV subirait une volatilité supplémentaire sans être compensé par une performance plus élevée. À mon avis, XDV est une meilleure option.

Les performances de XEI sont inférieures à celles de XDV et XEI. Ce FNB ne peut pas être comparé à XDV et VDY.

Tableau 3: Fréquence des dividendes et Beta

ETFMonthly
Div
Beta*
XDVYes1.04
XEIYes1.33
VDYYes1.38
Source: Barchart, en date du 8 Octobre 2021

Le Beta est une mesure de risque. Elle est calculé sur une période 5 ans. Un Beta de 1 signifie que le titre est aussi volatile que le marché. Les investisseurs doievent toujours chercher à maximiser le rendement et minimiser le Beta.

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VDY note de Morningstar

Morningstar a attribué la côte 4 étoiles à VDY:

Rating: 4 out of 5.

Combien paye VDY en dividendes?

VDY verse des dividendes sur une base mensuelle. Veuillez-vous référer à la dernière colonne du tableau ci-dessous pour le montant des dividendes distribués.

Ex-dividend
Date
Payment
Date
Cash Distribution
per Unit
29 Sep 202108 Oct 2021$0.153040
31 Aug 202109 Sep 2021$0.145424
30 Jul 202110 Aug 2021$0.088696
30 Jun 202109 Jul 2021$0.154221
28 May 202107 Jun 2021$0.139052
30 Apr 202110 May 2021$0.090378

Portefeuille de titres de VDY

Holding Name% Weight
Royal Bank of Canada14.5
Toronto-Dominion Bank11.7
Enbridge Inc.7.9
Bank of Nova Scotia7.4
Bank of Montreal6.4
Canadian Imperial Bank of Commerce5.0
BCE Inc.4.6
TC Energy Corp.4.6
Canadian Natural Resources Ltd.3.8

VDY Allocation sectorielle

SectorFund
Financials58.8%
Energy21.8%
Telecommunications9.0%
Utilities6.2%
Basic Materials3.7%