Dans cet article, nous comparerons les meilleurs FNB REIT (Real Estate Investment Trust). Tout d’abord, nous discuterons des avantages de posséder ce type d’investissement. Ensuite, pour chaque FNB, nous fournirons l’objectif du fonds, le ratio de frais de gestion (RFG), les avoirs, la performance historique et la distribution de dividendes.
C’est quoi un REIT
REIT signifie « Real Etstate Investment Trust » en français : FPI « Fonds de placement immobilier ». Les fonds de placement immobilier sont des entreprises qui possèdent, exploitent ou financent des biens immobiliers générateurs de revenus. Les REIT peuvent investir dans divers types de propriétés telles que : immeubles d’habitation, centres de données, hôtels, installations médicales, bureaux, centres commerciaux, tours de téléphonie cellulaire et entrepôts.
Les REIT peuvent être privées, mais la plupart sont cotées en bourse. Les investisseurs peuvent facilement investir dans une fiducie de placement immobilier en achetant ses actions à la bourse de Toronto. Les REIT canadiens sont populaires pour diverses raisons :
• Ils permettent de diversifier votre portefeuille. Les actifs immobiliers sont uniques et ont généralement une faible corrélation avec d’autres types d’actifs existants;
• Ils sont considérés comme une protection naturelle contre l’inflation ;
• Ils offrent des revenus réguliers et stables. Les revenus des FPI proviennent principalement des loyers payés par les occupants de leurs immeubles et propriétés. Ce type de revenus est assez stable par rapport à tout autre type d’activité commerciale.
C’est quoi un FNB REIT
Il s’agit d’un fonds négocié en bourse (FNB ou ETF en anglais) qui investit principalement dans un portefeuille de REIT. Le gestionnaire du FNB peut soit suivre un indice immobilier, poursuivre une stratégie active ou une combinaison des deux.
La plupart des FNB REIT offre des distributions mensuels.
Comment choisir un FNB REIT
Pour choisir le bon, assurez-vous d’analyser les critères ci-dessous :
• L’allocation sectorielle est importante dans un FNB REIT. Les investisseurs doivent vérifier s’il est investi dans divers secteurs. L’idée est d’éviter les REIT qui sont trop exposées à un type de propriété. De manière générale, un bon mix de propriétés (industriel, commerce de détail et de résidentiel) est apprécié.
• Les distributions;
• Performance;
• Ratio des frais de gestion.
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Table 1: Canadian REITs ETF list
Table 2: Comparaison RFG et performance
Mis a jour quotidiennement
| FNB | RFG |
| MREL | 0.98 |
| RIT | 0.86 |
| ZRE | 0.61 |
| XRE | 0.61 |
| VRE | 0.38 |
ZRE – BMO Equal Weight Reits Index et RIT – CI First Asset Canadian REIT ont eu la meilleure performance historique (3 ans et 5 ans)
VRE Vanguard FTSE CDN Capped REIT Index a le ratio de frais de gestion le plus faible des FNB analysés mais la performance n’est pas au rendez vous.
La performance à court terme de ZRE – BMO Equal Weight Reits Index a été parmi les plus élevées sur les périodes étudiées 1, 3 et 5 ans.
Compte tenu de son rendement en dividendes élevé et de son rendement historique, ZRE – BMO Equal Weight Reits Index est mon choix favori à mon avis.
MREL – Middlefield REIT Index plus ETF
MREL a été conçu pour offrir aux investisseurs une exposition à faible coût au secteur immobilier mondial grâce à une combinaison d’indexation et de gestion active de portefeuille.
65 % de l’actif des fonds est investi sur le marché canadien (34 % aux États-Unis et 2 % à l’international).
MREL Cote Morningstar
Distribution
| Ex-Div Date | Pay Date | Amount |
|---|---|---|
| 6/29/2023 | 7/14/2023 | 0.0750 |
| 5/30/2023 | 6/15/2023 | 0.0750 |
| 4/27/2023 | 5/15/2023 | 0.0750 |
| 3/30/2023 | 4/14/2023 | 0.0750 |
| 2/27/2023 | 3/15/2023 | 0.0750 |
| 1/30/2023 | 2/15/2023 | 0.0750 |
Portefeuille
TOP 10 HOLDINGS |
| Canadian Apartment Properties REIT Granite Real Estate Investment Trust Colliers International Group Inc Prologis Inc RioCan Real Estate Investment Trust FirstService Corp Welltower Inc Summit Industrial Income REIT Crombie Real Estate Investment Trust Boardwalk Real Estate Investment Trust |
Allocation sectorielle
| Nom | Poids % |
| Industrial REITs | 19.9 |
| Residential REITs | 19.6 |
| Retail REITs | 17.9 |
| Real Estate Services | 7.7 |
RIT – CI First Asset Canadian REIT ETF
RIT est un portefeuille géré activement composé principalement de titres de fiducies de placement immobilier canadiennes, de sociétés d’exploitation immobilière et d’entités impliquées dans les services liés à l’immobilier. Jusqu’à 30 % de l’actif du Fonds peut être investi dans des titres étrangers.
RIT Cote morningstar
Distribution
| Ex-Div Date | Record Date | Pay Date | Amount |
|---|---|---|---|
| 5/24/2023 | 5/25/2023 | 5/31/2023 | 0.0675 |
| 4/21/2023 | 4/24/2023 | 4/28/2023 | 0.0675 |
| 3/24/2023 | 3/27/2023 | 3/31/2023 | 0.0675 |
| 2/21/2023 | 2/22/2023 | 2/28/2023 | 0.0675 |
| 1/24/2023 | 1/25/2023 | 1/31/2023 | 0.0675 |
Allocation sectorielle
| Secteur | Poids % |
| Residential | 30.73 |
| Industrials | 21.07 |
| Retail | 18.64 |
Portefeuille
| Name | % |
|---|---|
| SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REIT | 5.63 |
| TRICON RESIDENTIAL INC | 5.42 |
| GRANITE REIT | 5.32 |
| DREAM INDUSTRIAL REIT | 5.09 |
| CANADIAN APARTMENT PPTYS REIT | 4.59 |
| INTERRENT REIT | 4.42 |
| KILLAM APT REAL ESTATE INVT TR | 4.23 |
| MINTO APARTMENT REIT | 3.66 |
| H&R REIT | 3.61 |
| MORGUARD NORTH AMERICAN REIT | 3.60 |
ZRE – BMO Equal Weight Reits Index ETF
ZRE est un fonds indiciel qui réplique l’indice Solactive Equal Weight Canada REIT. Il investit dans des titres canadiens appartenant au secteur des fiducies de placement immobilier. Chaque titre de l’Indice se voit attribuer une pondération fixe plutôt qu’une pondération de capitalisation boursière. Il s’agit du plus grand FNB REITS par actif sous gestion avec 1,3 milliard de dollars.
ZRE Morningstar rating
Distribution
| Ex-Div Date | Record Date | Pay Date | Amount |
|---|---|---|---|
| 4/26/2023 | 4/27/2023 | 5/2/2023 | 0.0900 |
| 3/29/2023 | 3/30/2023 | 4/4/2023 | 0.0900 |
| 2/24/2023 | 2/27/2023 | 3/2/2023 | 0.0900 |
| 1/27/2023 | 1/30/2023 | 2/2/2023 | 0.0900 |
Allocation sectorielle
| Secteur | Poids % |
| Retail | 27.87% |
| Residential | 21.94% |
| Industrial | 18.55% |
| Diversified | 13.63% |
| Office | 8.90% |
Portefeuille
| Poids (%) | Nom |
| 4.98% | WPT INDUSTRIAL REAL ESTATE INVESTMENT TRUST |
| 4.96% | SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REIT |
| 4.76% | CROMBIE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST |
| 4.63% | SMARTCENTRES REAL ESTATE INVESTMENT TRUST |
| 4.63% | RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST |
| 4.61% | INTERRENT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST |
| 4.61% | CHARTWELL RETIREMENT RESIDENCES |
| 4.59% | MINTO APARTMENT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST |
| 4.58% | CHOICE PROPERTIES REAL ESTATE INVESTMENT TRUST |
| 4.57% | H&R REAL ESTATE INVESTMENT TRUST |
VRE – Vanguard FTSE CDN Capped REIT Index ETF
VRE Cherche à reproduire le rendement de l’indice FTSE Canada All Cap Real Estate Capped 25% (avant frais et dépenses). Il offre une exposition aux actions canadiennes à grande, moyenne et petite capitalisation du secteur immobilier.
Le FNB Vanguard FTSE CDN Capped REIT Index ETF a le RFG le plus bas parmi les FNB sélectionnés dans cet article.
Portefeuille
| Nom | % Poids |
| Canadian Apartment Properties REIT(CAR.UN) | 15.23 |
| FirstService Corp.(FSV) | 11.57 |
| RioCan REIT(REI.UN) | 10.91 |
| Allied Properties REIT(AP.UN) | 8.76 |
| Granite REIT(GRT.UN) | 7.63 |
| H&R REIT(HR.UN) | 7.29 |
| Colliers International Group Inc.(CIGI) | 6.48 |
| First Capital REIT(FCR.UN) | 6.25 |
| SmartCentres REIT(SRU.UN) | 6.18 |
| Choice Properties REIT(CHP.UN) | 6.05 |
Allocation sectorielle
| Secteur | Fund |
| Retail REITs | 23.2% |
| Office REITs | 19.6% |
| Real Estate Services | 18.1% |
| Residential REITs | 17.7% |
| Diversified REITs | 9.0% |
| Industrial REITs | 7.7% |
| Real Estate Holding and Development | 4.6% |
| Total | 100.0% |
Distribution
| Ex-Div Date | Record Date | Pay Date | Amount |
|---|---|---|---|
| 4/28/2023 | 5/1/2023 | 5/8/2023 | 0.0672 |
| 3/31/2023 | 4/3/2023 | 4/10/2023 | 0.0672 |
| 2/28/2023 | 3/1/2023 | 3/8/2023 | 0.0672 |
| 1/31/2023 | 2/1/2023 | 2/8/2023 | 0.0672 |
XRE – iShares S&P/TSX Capped REIT Index ETF
Cherche à procurer une croissance du capital à long terme en reproduisant le rendement de l’indice plafonné des FPI S&P/TSX, déduction faite des frais.
XRE Cote morningstar
Portfeuille
| Nom | Poids % |
| CANADIAN APARTMENT PROPERTIES REAL | 15.27 |
| RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUS | 10.38 |
| ALLIED PROPERTIES REAL ESTATE INVT | 8.81 |
| GRANITE REAL ESTATE INVESTMENT STA | 7.77 |
| HANDR REAL ESTATE INVESTMENT TRUST | 7.06 |
| CHOICE PROPERTIES REAL ESTATE INVE | 5.97 |
| FIRST CAPITAL REALTY REAL ESTATE I | 5.88 |
| SMARTCENTRES RL ESTATE INVESTMENT | 5.73 |
| SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REIT UNIT | 4.01 |
| DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE INVES | 3.61 |
Sector allocation
| Type | Fund |
| Retail REIT’s | 32.24 |
| Residential REIT’s | 24.26 |
| Industrial REIT’s | 18.27 |
| Diversified REIT’s | 11.64 |
| Office REIT’s | 10.18 |
| Health Care REIT’s | 3.26 |
| Cash and/or Derivatives | 0.16 |
Distribution
| Ex-Div Date | Record Date | Pay Date | Amount |
|---|---|---|---|
| 5/24/2023 | 5/25/2023 | 5/31/2023 | 0.0580 |
| 4/24/2023 | 4/25/2023 | 4/28/2023 | 0.0580 |
| 3/22/2023 | 3/23/2023 | 3/31/2023 | 0.0570 |
| 2/22/2023 | 2/23/2023 | 2/28/2023 | 0.0570 |
| 1/25/2023 | 1/26/2023 | 1/31/2023 | 0.0570 |
