Dans cet article, nous passerons en revue les meilleurs ‘FNB indiciel’ offert par BMO. Notre analyse se concentre sur le rendement à long terme. Seuls les FNB ayant une performance historique soutenue sur une période de 5 ans ont été considérés. Pour chaque FNB, on analysera la stratégie, la performance, les frais de gestion et la volatilité. Enfin, on fera une revue de BMO ligne d’action, le service de courtage de la Banque de Montréal.
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Meilleur FNB indiciel BMO: Frais de gestion et volatilité
| Nom | Actifs en M | RFG* |
| ZQQ -BMO Nasdaq100 Hedged To CAD Index | 1,572 | 0.39 |
| ZUQ -BMO MSCI USA High Quality Index | 618 | 0.33 |
| ZGQ -BMO MSCI All Cntry Wrld HighQlty | 340 | 0.45 |
| ZSP-U – BMO S&P 500 Index USD | 2,180 | 0.09 |
| ZSP – BMO S&P 500 Index (CAD) | 10,019 | 0.09 |
Meilleur FNB indiciel BMO: Comparaison de la performance
Meilleurs FNB BMO: volatilité
| Nom | Beta* |
| ZQQ | 1.28 |
| ZUQ | 0.92 |
| ZGQ | 0.90 |
| ZBK | 1.47 |
| ZSP-U | 0.95 |
| ZSP | 0.98 |
Commentaire et analyses:
Les performances des FNB mentionnés reflètent la combinaison de leur stratégie d’investissement, de leur composition sectorielle et de leur gestion du risque de change. Voici comment ces éléments peuvent influencer la performance de chaque fonds :
ZSP et ZSP-U se concentrent sur l’indice S&P 500, qui comprend les 500 plus grandes entreprises américaines. La performance de ces FNB est donc directement liée à la santé économique des États-Unis et à la performance du marché boursier américain. La différence principale entre ZSP et ZSP-U réside dans leur devise de transaction, ce qui peut affecter les investisseurs canadiens en fonction des fluctuations du taux de change entre le dollar canadien et le dollar américain.
ZBK cible le secteur financier américain, et sa performance peut être influencée par des facteurs tels que les politiques monétaires, les taux d’intérêt et la santé économique globale. Les banques tendent à bien performer dans un environnement de taux d’intérêt croissants, ce qui peut donc impacter positivement la performance de ZBK dans de telles conditions.
ZGQ adopte une approche mondiale, sélectionnant des entreprises de grande et moyenne taille basées sur des critères de qualité. Sa performance est donc influencée par la solidité financière et la croissance durable des entreprises dans le monde entier. La diversification géographique de ZGQ peut offrir une protection contre la volatilité d’un marché spécifique, mais peut aussi diluer les gains potentiels liés aux marchés en forte croissance.
ZUQ se concentre sur le marché américain, sélectionnant des entreprises basées sur la qualité. Bien qu’il partage des critères de sélection similaires avec ZGQ, sa performance est plus étroitement liée à l’économie américaine et aux secteurs dans lesquels il est fortement investi, notamment la technologie et les soins de santé. Ces secteurs peuvent connaître une croissance significative, mais sont également susceptibles de volatilité en fonction des développements technologiques et des politiques de santé.
ZQQ se distingue par sa concentration sur le Nasdaq-100 et sa couverture du risque de change, ce qui peut être particulièrement avantageux pour les investisseurs canadiens dans des périodes de fluctuation du dollar. Étant donné sa forte exposition au secteur technologique, la performance de ZQQ peut être exceptionnellement élevée lors des périodes de croissance technologique, mais peut aussi être sujette à des corrections importantes lors de réajustements de marché.
Vidéo
ZQQ – BMO Nasdaq 100 Hedged To CAD Index ETF
Stratégie de ZQQ
Le BMO actions du Nasdaq 100 couvertes en dollars canadiens cherche à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement d’un indice de titres de sociétés cotées au NASDAQ, déduction faite des frais. ZQQ occupe la première place dans notre classement des meilleurs FNB BMO.
Le ZQQ est un fond couvert pour les risque de change.
Le Nasdaq-100 est l’un des principaux indices de croissance des grandes capitalisations au monde. Il comprend 100 des plus grandes sociétés non financières nationales et internationales cotées au Nasdaq en fonction de leur capitalisation boursière.
Cet indice est dominé par les entreprises du secteur des technologies.
45.4% Technologie
19.4% Services de communications
16.4% Consommation discrétionnaire
ZQQ Cote Morningstar
(Source: TD Market research)
ZQQ Portefeuille
| Company Name | Allocation |
|---|---|
| Apple Inc | 11.3% |
| Microsoft Corp | 9.9% |
| Amazon.com Inc | 7.8% |
| Alphabet Inc Class C | 4.0% |
| Facebook Inc Class A | 4.0% |
| Tesla Inc | 3.8% |
| Alphabet Inc Class A | 3.7% |
| NVIDIA Corp | 3.4% |
| PayPal Holdings Inc | 2.3% |
| Adobe Inc | 2.1% |
ZUQ – BMO MSCI USA High Quality Index
Stratégie de ZUQ
Le BMO MSCI américaines de haute qualité cherche à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice MSCI USA Quality, déduction faite des frais. L’indice est investi à 100% aux États-Unis.
Le fond sélectionne les titres selon les critères ci-dessous :
- Entreprise de grande ou moyenne taille;
- Rendement sur l’équité élevé;
- Croissance soutenue des revenues;
- Taux d’endettement faible
ZUQ Allocation sectorielle – Top 3
47.46% Technologie
19.64% Soins de santé
11.11% Service de communication
ZUQ Cote Morningstar
(Source: TD Market research)
ZUQ portefeuille
| Company Name | Allocation |
|---|---|
| Microsoft Corp | 5.3% |
| Apple Inc | 5.2% |
| Facebook Inc Class A | 5.1% |
| NVIDIA Corp | 4.3% |
| Johnson & Johnson | 4.2% |
| Mastercard Inc Class A | 4.0% |
| Visa Inc Class A | 3.8% |
| UnitedHealth Group Inc | 3.5% |
| Adobe Inc | 3.1% |
| Alphabet Inc Class A | 2.7% |
ZGQ – BMO MSCI All Cntry Wrld High Qlty ETF
ZGQ Stratégie
Le FNB BMO MSCI Monde de haute qualité cherche à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice MSCI All Country World High Quality, déduction faite des frais. La différence entre ZGQ et le ZUQ discuté précédemment est principalement sur l’exposition géographique. La philosophie de l’indice étant la même mais la couverture géographique de ZGQ est mondiale. Tandis que pour ZUQ, la sélections se fait sur le marché américain exclusivement.
Le fond sélectionne les titres selon les critères ci-dessous :
- Entreprise de grande ou moyenne taille;
- Rendement sur l’équité élevé;
- Croissance soutenue des revenues;
- Taux d’endettement faible
ZGQ Répartition géographique du portefeuille Top 3
67.35% États-Unis
5.28% Chine
5.16% Suisse
ZGQ Allocation sectorielle – Top 3
42.10% Technologie
15.63% Soins de santé
13.34% Service de communication
ZGQ Cote Morningstar
En date du 10 Août 2021 (Source: TD Market research)
ZGQ portefeuille
| Pondération (%) | Nom |
| 5,6% | MICROSOFT CORP |
| 5,6% | APPLE INC |
| 4,7% | FACEBOOK INC |
| 3,5% | TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD |
| 2,7% | JOHNSON & JOHNSON |
| 2,9% | ALPHABET INC cl A |
| 2,8% | ALPHABET INC cl C |
ZBK – BMO Equal Weight US Bank
Le FNB BMO Equal Weight US Banques a été conçu pour reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive Equal Weight US Bank, déduction faite des frais. Le Fonds investit et détient les titres constitutifs de l’indice dans la même proportion que celle reflétée dans l’indice.
L’allocation sectorielle de ZBK est à 100% dans le secteur financier.
ZBQ Cote Morningstar
(Source: TD Market research)
ZBK Portefeuille
| Company Name | Allocation |
|---|---|
| Wells Fargo & Co | 5.9% |
| Ameriprise Financial Inc | 5.9% |
| First Republic Bank | 5.8% |
| Goldman Sachs Gr Inc | 5.5% |
| U.S. Bancorp | 5.2% |
| Bank of America Corp | 5.2% |
| PNC Financial Sces Group Inc | 5.2% |
ZSP-U et ZSP – BMO S&P 500 Index ETF
ZSP Stratégie
Le FNB BMO S&P 500 cherche à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice S&P 500, déduction faite des frais. ZSP investit dans les titres constituants de l’indice et détient ces titres dans une proportion égale à celle qu’ils représentent dans l’indice.
ZSP-U est un FNB Canadien cependant il se transige seulement en $ américain.
ZSP est un FNB Canadien qui se transige en $ Canadien et il est non couvert contre le risque de change.
Si vous hésitez entre un fond couvert, non couvert ou en $ américain, veuillez vous référer au tableau ci-dessous:
Scénario 1: $ Canadien s’est apprécié | Scénario 2: $ Canadien s’est déprécié | |
| Fond en $ Canadien non couvert | Rendement de l’indice Moins Perte relié au change | Rendement de l’indice Plus Gain relié au change |
| Fond en $ Canadien couvert | Rendement de l’indice | Rendement de l’indice |
| Fond en $ Américain | Rendement de l’indice L’investisseur déterminera quand il souhaite faire la conversion | Rendement de l’indice L’investisseur déterminera quand il souhaite faire la conversion |
C’est quoi l’Indice S&P 500
L’indice S&P 500, ou l’indice Standard & Poor’s 500, est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis.
Le S&P 500 est un excellent indice car la plupart de ses constituants sont de grandes sociétés américaines bien établies. Il est bien diversifié dans divers secteurs de l’économie Américaine. L’indice est largement considéré comme la meilleure mesure du rendement des actions Américaines à grande capitalisation. Il peut être facilement utilisé pour exprimer une opinion sur l’économie Américaine en général. En d’autres termes, si vous êtes optimiste sur la performance de l’économie Américaine à long terme, c’est probablement le meilleur indice pour vous.
ZSP-U Cote Morningstar
Source: TD Market research
ZSP Cote Morningstar
Source: TD Market research
ZSP Portefeuille
| Company Name | Allocation |
|---|---|
| Apple Inc | 6.1% |
| Microsoft Corp | 5.8% |
| Amazon.com Inc | 3.8% |
| Facebook Inc Class A | 2.3% |
| Alphabet Inc Class A | 2.2% |
| Alphabet Inc Class C | 2.1% |
| Tesla Inc | 1.4% |
Questions & Réponses
Qu’est-ce qu’un FNB indiciel et pourquoi choisir ceux de BMO?
Réponse: Un FNB indiciel est un fonds négocié en bourse qui suit la performance d’un indice boursier spécifique. Les FNB indiciels de BMO sont populaires en raison de leur gestion efficace, de leurs frais relativement bas, et de leur capacité à répliquer fidèlement la performance des indices.
Quels sont les avantages d’investir dans les FNB indiciels de BMO pour le long terme?
Réponse: Investir dans les FNB indiciels de BMO sur le long terme offre divers avantages, comme une diversification du portefeuille, une réduction des risques grâce à la réplication d’indices larges, et des frais de gestion généralement plus bas que ceux des fonds gérés activement.
Comment BMO sélectionne-t-il les indices pour ses FNB indiciels?
Réponse: BMO choisit les indices pour ses FNB en fonction de plusieurs critères, comme la performance historique, la stabilité, la diversification sectorielle et géographique, et la liquidité des actifs sous-jacents.
Quels sont les risques associés aux FNB indiciels de BMO?
Réponse: Bien que les FNB indiciels de BMO offrent une diversification, ils comportent des risques tels que le risque de marché lié aux fluctuations des indices suivis, le risque de change pour les FNB qui suivent des indices internationaux, et le risque de liquidité.
Comment intégrer les FNB indiciels de BMO dans une stratégie d’investissement à long terme?
Réponse: Intégrer les FNB indiciels de BMO dans une stratégie à long terme implique de les combiner avec d’autres actifs pour équilibrer le risque et le rendement, en tenant compte de la tolérance au risque et des objectifs d’investissement de l’investisseur.
